A la gente le encanta invertir en nuevas empresas, pero la actividad está llena de peligros. La mayoría de las nuevas empresas tienen pocas ventas y ninguna ganancia, por lo que no se garantiza que los inversores obtengan altos rendimientos. Clay Advisors ha estado monitoreando la situación y tiene consejos relevantes sobre el tema.

Las nuevas empresas funcionan con capital de inversión y no con ingresos por ventas, por lo que es el capital de inversión lo que mantiene la operación en funcionamiento. Sin embargo, si esa situación no cambia rápidamente, los inversores pueden tener un problema. Los inversores continúan invirtiendo dólares en nuevas empresas no rentables, y hasta el 76% de sus inversiones se destinan a empresas que no generan ingresos. Eso se está convirtiendo en un problema para todos.

Atrapar unicornios no es fácil

Los inversores están continuamente interesados ​​en encontrar la próxima gran novedad, que es la llamada empresa unicornio. Usted sabe que el tipo que aparece de la nada domina una industria y llega a valer miles de millones. Esas son las ofertas de las que proviene el dinero real, y eso es lo que anhelan los inversores emergentes.

Naturalmente, este tipo de oportunidades son unicornios porque existen muy pocas de ellas. Esperar que cada nueva startup se convierta en un líder mundial es mucho para tragar. La mayoría fallará , por lo que también vale la pena considerar la probabilidad de pérdidas al invertir. Eso significa adoptar una visión pragmática de la operación y sus perspectivas antes de lanzarse hacia adelante.

¿Es la participación de mercado su principal métrica de inversión?

La mayoría de las startups están interesadas principalmente en capturar participación de mercado. Creen que compensarán las ganancias más adelante, una vez que tengan la ventaja en el mercado. Sin embargo, es posible que esa estrategia no funcione para todas las empresas de una amplia gama de sectores. Solo funcionará para eventuales líderes del mercado.

Eso significa que no tiene sentido invertir en muchas startups si están siguiendo esta estrategia pero tienen una competencia estricta. Si no pueden obtener su ventaja en el mercado y nunca se centran en los gastos y las ganancias, es probable que se produzca un desastre.

Distanciarse de las decisiones de VC

Si no es un VC, su perfil de riesgo es muy diferente en la inversión inicial. Es posible que no pueda prosperar con acuerdos no rentables, pero los capitalistas de riesgo pueden hacerlo. No alinee su inversión con su toma de decisiones, ya que los objetivos son muy diferentes.

Los capitalistas de riesgo no serán tan sensibles a las bajas ganancias o los números diarios. Están interesados ​​principalmente en la posibilidad de que la empresa obtenga una aceptación total. Con suficiente potencial de mercado, aguantarán hasta la OPI.

Considere cuidadosamente su cronograma de inversión

Si tiene un horizonte de tiempo largo para su inversión, entonces puede ser apropiado elegir una inversión que no sea rentable. Muchas veces, la startup seguirá reinvirtiendo en propiedad intelectual y branding para que, después de cinco años, sea un competidor confiable, aunque no obtenga ganancias. En ese momento, una empresa más prominente que quiera sus activos intervendrá y los sacará.

Ver altos rendimientos en los primeros años será más desafiante si la empresa no obtiene ganancias. Por eso es tan importante decidir su marco de tiempo. No se preocupe por lo que hacen los demás. En cambio, concéntrese en los escenarios más probables y mantenga su riesgo al mínimo.

Los inversores de OPI lo piensan dos veces

En los últimos años, los unicornios que pierden dinero están descubriendo que los inversores de OPI están perdiendo el apetito. Algunos de los nombres más importantes de Silicon Valley no cumplieron sus objetivos , por lo que parte de la historia de amor con empresas no rentables puede estar terminando.

2019 fue un año difícil para las empresas que querían enriquecer a sus inversores de capital riesgo a expensas de los traders del mercado masivo de Wall Street. Los analistas comerciales no tuvieron problemas para describir los diversos desafíos que enfrentan estas empresas. Junto con su total falta de rentabilidad, el mercado en general no tenía ganas de asumir las pérdidas con una prima elevada.

¿Por qué los inversores están pasando por alto estos acuerdos?

Los inversores están pasando unicornios por las mismas razones por las que Clay Advisors aconseja a las personas que sean cautelosas. Hay algunos problemas principales que podrían evitar que los inversores ganen con las nuevas empresas.

Muchos de ellos tienen márgenes de beneficio débiles. Los márgenes son inexistentes o inadecuados, y eso es lo que impulsa la necesidad de participación de mercado. Buscan enormes ingresos para compensar los pequeños márgenes que tienen.

Los inversores deben estar dispuestos a invertir en empresas con altos márgenes, como ofrecen muchos de los proveedores de SaaS basados ​​en la nube. Sin embargo, los unicornios más nuevos están interrumpiendo industrias y aumentando los costos sin apenas vislumbrar las ganancias.

¿Ha terminado la luna de miel para los inversores emergentes?

La luna de miel entre los inversores y la startup unicornio ha terminado durante años. Queda por ver si está en el estado final, pero las valoraciones están sufriendo ya que menos inversores se enamoran de la historia detrás de la empresa y quieren ver beneficios.

En los últimos cinco años, los inversores emergentes han sido prudentes al seguir siendo críticos con los unicornios. Todavía deben competir en el mundo real, por lo que ignorar todos los fundamentos y efectos macro es peligroso.

En los próximos años, el miedo a perder la camisa puede reemplazar al miedo a perderse algo. La mayoría de los inversores están de acuerdo en que la psicología juega un papel importante en lograr que las personas inviertan en nuevas empresas no rentables. El inversor debe estar dispuesto a ignorar el sentido común y la solidez financiera. La exageración es el principal impulsor del crecimiento, pero eso podría cambiar a medida que los inversores se den cuenta de los riesgos.

Las nuevas empresas conllevan riesgos importantes y un potencial ilimitado. El éxito de todos ellos atrae un escrutinio instantáneo y más competencia. Se enfrentan a una batalla cuesta arriba, sin importar qué tan bien lo estén haciendo inicialmente. Esa es la realidad, y los inversores que desean obtener excelentes rendimientos deben comprender el potencial de pérdidas. En última instancia, la mejor manera de evitar perder una inversión inicial es investigar profundamente. Si va con la corriente y sigue a la multitud, ¡existe la posibilidad de que se caiga por el precipicio! La investigación no siempre le salvará, pero le ayudará a sentirse mucho mejor con sus inversiones. Al menos sabrá que está haciendo una buena llamada a una empresa con futuro.